紅周刊 | 趙文娟 預(yù)制菜,正在成為新的資本寵兒。龐大的市場預(yù)期,不僅讓一大批食品飲料行業(yè)內(nèi)具有高辨識度的企業(yè)積極布局,且一些行業(yè)外的企業(yè)也選擇“跨界”試水。 7月17日,曾以校園貸一事而被大眾熟知的趣店創(chuàng)始人羅敏,在抖音上以個人賬號“趣店羅老板”賣預(yù)制菜,靠著1分錢送酸菜魚的“大手筆”,創(chuàng)下單場累計銷售額達2.52億元帶貨紀錄,順利登頂直播帶貨榜。 趣店創(chuàng)始人羅敏單場帶貨創(chuàng)紀錄一事只是預(yù)制菜興起的一個縮影。在當前快節(jié)奏生活中,方便快捷的預(yù)制菜正逐漸成為很多資本和年輕人的“新寵”,尤其是2020年疫情發(fā)生后,“宅經(jīng)濟”“懶人經(jīng)濟”的興起加速了預(yù)制菜從B端走進C端,市場規(guī)模出現(xiàn)爆發(fā)式增長,進而也吸引很多資本和企業(yè)的關(guān)注。 預(yù)制菜,正在成為新的資本寵兒。 多家企業(yè)下海布局預(yù)制菜 預(yù)制菜在國內(nèi)早就有之,以往其主要針對2B(面向企業(yè))渠道,真正引起普通消費者關(guān)注的還是疫情。2020年開始的疫情,讓家庭餐桌逐漸替代堂食,而到店消費的大量減少讓預(yù)制菜的C端消費關(guān)注度有了明顯提升,進而也帶動很多企業(yè)下沉市場。 據(jù)天眼查數(shù)據(jù),截至目前,國內(nèi)預(yù)制菜相關(guān)企業(yè)已達6.6萬余家。其中,2022年新增注冊企業(yè)1020余家,1~6月新增企業(yè)注冊增速達42.7%;從注冊資本來看,超5成相關(guān)企業(yè)注冊資本在100萬元以內(nèi),注冊資本在1000萬元以上的占比12.5%;從成立時間來看,成立于5年內(nèi)的企業(yè)占比53.4%,成立于10年以上的占比18.4%。 《紅周刊》發(fā)現(xiàn),在預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)鏈中,一批食品飲料行業(yè)內(nèi)具有高辨識度的企業(yè)赫然在列。比如,集全球采購、加工和研發(fā)于一體的海洋食品企業(yè)國聯(lián)水產(chǎn),其主要產(chǎn)品為以預(yù)制菜品為主的精深加工類、初加工類、全球海產(chǎn)精選類;速凍火鍋料制品龍頭安井食品,目前已形成了以華東地區(qū)為中心并輻射全國的營銷網(wǎng)絡(luò),影響力和知名度優(yōu)勢凸顯。去年上市的三家企業(yè)中,千味央廚主攻速凍面米制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,其中油條作為其核心大單品具備競爭優(yōu)勢;而立高食品在冷凍烘焙這個細分賽道也初現(xiàn)規(guī)模;預(yù)制菜肴賽道華東龍頭味知香則專注半成品菜研發(fā)、生產(chǎn)、銷售,已建立以“味知香”和“饌玉”兩大品牌為核心的產(chǎn)品體系。此外,預(yù)制菜企業(yè)鮮美來也在加速上市步伐,目前已提交了上市招股書。 除了行業(yè)內(nèi)的“玩家”積極布局,很多跨界“選手”也紛紛下海一試身手,擬把預(yù)制菜培育成公司業(yè)績新增長曲線。除了頗受市場關(guān)注的以直播+預(yù)制菜雙重風口加身,跑步入場的趣店之外,公開信息顯示,今年4月,恒順醋業(yè)在投資者互動平臺公開表示,公司已積極研發(fā)和布局預(yù)制菜產(chǎn)品系列,不過其銷售表現(xiàn)猶未可知;農(nóng)夫山泉則依托其母公司養(yǎng)生堂旗下子品牌“母親”推出即熱新米飯,宣布正式布局預(yù)制菜市場;深圳地鐵則和農(nóng)錦源聯(lián)手打造的餐飲品牌“深鐵食研室”,推出預(yù)制菜;雙匯發(fā)展、錦江在線等也都從主營業(yè)務(wù)延伸到預(yù)制菜行業(yè);就連美的、碧桂園也都通過投資平臺曲線入局預(yù)制菜賽道。 “預(yù)制菜已經(jīng)成為企業(yè)多元化的一個風口品類、明星品類以及趨勢品類。”對于預(yù)制菜行業(yè)的發(fā)展,廣東省食品安全保障促進會副會長朱丹蓬雖然認可預(yù)制菜的風口來了,但其同時也表示謹慎。他認為,雖然資本可以看到趨勢來了,但看到趨勢不代表一定能夠抓住趨勢,而抓住趨勢也不一定能夠很好地去變現(xiàn)。 對于預(yù)制菜賽道,高級經(jīng)濟師、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟投資專家鄧之東告訴《紅周刊》,目前來看,農(nóng)牧水產(chǎn)企業(yè)、冷凍食品企業(yè)類企業(yè)布局預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢更為明顯,前者是預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)鏈的上游,而后者是預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)鏈的下游,兩者具有天然的預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)鏈菜品品類和冷鏈技術(shù)優(yōu)勢,經(jīng)營模式和營銷渠道也更容易拓展。 需求相對多元分散 供給端集中度偏低 國內(nèi)預(yù)制菜行業(yè)已成千億級市場,發(fā)展空間廣闊。據(jù)NCBD數(shù)據(jù),2015年至2020年,我國預(yù)制菜銷售額從650.3億元增至2527億元,年均復(fù)合增長率為31%。另據(jù)中國預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示,今年全國預(yù)制菜市場規(guī)模預(yù)計達到4100億元,未來5年內(nèi)有可能達到萬億元規(guī)模。 行業(yè)發(fā)展前景雖然極度可觀,可值得注意的是,至今仍未有全國性龍頭企業(yè)成功跑出。在今年5月舉辦的SIAL世界食品產(chǎn)業(yè)峰會上,中國食品工業(yè)協(xié)會副秘書長徐堅就表示,2000年以后國內(nèi)預(yù)制菜行業(yè)蓬勃發(fā)展,但仍存在幾個問題:第一,整體以中小規(guī)模為主;第二,市場集中度低,區(qū)域特征不明顯,企業(yè)市場份額有限。第三,規(guī)?;珖云髽I(yè)數(shù)量很少,存在渠道競爭向品牌競爭升級的問題。 方正證券也在研報中指出,由于食品生產(chǎn)技術(shù)壁壘不高,且消費者需求相對多元分散,供給端集中度較低,行業(yè)內(nèi)存在大量中小型食品加工廠。另外,由于冷鏈物流成本較高以及區(qū)域化菜品異地接受程度有限,預(yù)制菜企業(yè)地域化特征明顯,尚無全國性絕對龍頭。短期來看,分散的行業(yè)格局仍將持續(xù)。 對于預(yù)制菜行業(yè)至今仍未跑出全國性龍頭公司問題,鄧之東從四個角度向《紅周刊》分析了這背后的原因。他表示,首先是行業(yè)因素,預(yù)制菜市場進入門檻相對較低,入局的預(yù)制菜生產(chǎn)商以同類型中小企業(yè)或個體工商戶居多,集中度偏低。 其次是,品牌因素。品牌影響力的大小,決定消費者對預(yù)制菜產(chǎn)品的認知度,較大程度上影響企業(yè)的市場份額。 第三是冷鏈技術(shù),相當部分預(yù)制菜產(chǎn)品需要冷鏈運輸,物流成本及產(chǎn)品新鮮度的要求限制了單個企業(yè)的產(chǎn)品配送半徑。 第四是質(zhì)量因素,預(yù)制菜生產(chǎn)商數(shù)量眾多,多數(shù)還停留在作坊式的生產(chǎn)加工模式,自動化程度低,只供應(yīng)少量客戶,產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相對單一,且標準化程度較低,食品安全及品質(zhì)難以保證。 朱丹蓬認為,預(yù)制菜賽道之所以跑不出龍頭,除了上述問題外,還有菜系的問題,“從幕后到臺前,其實也是短短幾年,預(yù)制菜基本上沒有全國性的品牌,因為涉及到整個中央工廠,還有菜系的問題。目前來說,做預(yù)制菜基本上都是以川、渝、湖南菜重口味的菜為主。重口味的預(yù)制菜還原度比較理想,而做淮揚菜跟粵菜的話,相對來說就會比較的不理想,所以這個也是制約了全國性龍頭出現(xiàn)的一個核心原因。” 提前布局的公司業(yè)績端有體現(xiàn) 百度指數(shù)顯示,疫情期間,“預(yù)制菜”的搜索熱度達到峰值。而線上電商、社區(qū)團購等平臺也為居民購買預(yù)制菜提供便捷途徑,推動了預(yù)制菜消費的增長。 此外,政策的扶持也很關(guān)鍵。目前,有多省份紛紛出臺政策在研發(fā)人才培養(yǎng)、融資、宣傳等方面多維度支持預(yù)制菜企業(yè)發(fā)展。譬如山東省成立了預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟;河北省保定市成立中央廚房預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟暨團餐行業(yè)協(xié)會;福建省餐飲烹飪行業(yè)協(xié)會成立了預(yù)制菜委員會;廣東省出臺了《加快推進廣東預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展十條措施》等等。 在多重因素合力下,預(yù)制菜的未來預(yù)期被多方放大,反映到二級市場上,今年以來,大智慧預(yù)制菜指數(shù)反復(fù)多次表現(xiàn)。譬如今年年初,受疫情影響、就地過年等短期需求影響,預(yù)制菜指數(shù)曾有過一波不錯的上漲表現(xiàn),而3月中旬至4月中旬也有一波20%上漲表現(xiàn),4月底以來更是再次啟動上漲行情。 預(yù)制菜消費需求的快速增長,其實在在相關(guān)公司的業(yè)績上也有了一定體現(xiàn)。譬如,水產(chǎn)食品龍頭國聯(lián)水產(chǎn)就在2021年報中曾披露,預(yù)制菜業(yè)務(wù)營收達8.41億元,繼2020年的7.3億元、2019年的6億元后,實現(xiàn)三年連漲。預(yù)制菜在公司總營收占比由2019的12.96%提升至2021年的18.8%。速凍食品龍頭安井食品在年報中表示,公司2021年菜肴制品實現(xiàn)營收14.29億元,同比增長112.41%。而佳沃食品則在2022年一季報中稱,驅(qū)動本次業(yè)績增長的重要因素之一就是3R預(yù)制菜系列產(chǎn)品的持續(xù)發(fā)力。至于預(yù)制菜第一股味知香,更是在2017年到2021年實現(xiàn)了收入的持續(xù)同比增長,分別達到23.41%,29.87%,16.41%,14.80%和22.84%。 正因為有了業(yè)績上的體現(xiàn),很多公司還獲得機構(gòu)的重視,比如安井食品、雙匯發(fā)展、新希望、絕味食品、金龍魚等就相繼獲得基金的重倉,而安井食品和金龍魚更是在最新基金二季報中獲得了增持。其中,安井食品分別獲得嘉實基金和泓德基金11只和13只產(chǎn)品的重倉。 “目前,整個預(yù)制菜發(fā)展的最大阻礙應(yīng)該是消費端的接受度,因為中國人對于餐飲講究的是食材的新鮮,而預(yù)制菜跟它是相悖的。”朱丹蓬認為,近年來隨著整個外賣以及疫情的反復(fù)讓預(yù)制菜成為剛需,因此消費端目前是被動式的接受。從產(chǎn)業(yè)端的角度來說肯定是有利的,它可以提高效率、降低成本等。整體去看,目前產(chǎn)業(yè)端跟消費端之間的博弈跟矛盾還是存在的,仍需時間去沉淀。 (本文已刊發(fā)于7月30日《紅周刊》,文中提及個股僅為舉例分析,不做買賣建議。) |
5月8日,總投資1.5億歐元、位于無錫空港經(jīng)開區(qū)的德國威伊
日前,西咸新區(qū)一季度經(jīng)濟運行數(shù)據(jù)出爐,地區(qū)生產(chǎn)總值完成
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