【學習貫徹習近平新時代中國特色社會主義思想】

作者：王國剛（中國人民大學財金學院、中國財政金融政策研究中心教授，中國社會科學院學部委員）

黨的十九大把防范化解重大風險作為三大攻堅戰(zhàn)之一，幾年來，在黨中央堅強領(lǐng)導下，防范化解重大金融風險攻堅戰(zhàn)取得重要階段性成果，守住了不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線，有力維護了國家經(jīng)濟金融穩(wěn)定和人民財產(chǎn)安全。今年8月17日，習近平總書記主持召開中央財經(jīng)委員會第十次會議，強調(diào)“要堅持底線思維，增強系統(tǒng)觀念，遵循市場化法治化原則，統(tǒng)籌做好重大金融風險防范化解工作”。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，維護金融穩(wěn)定、防范金融風險是保障經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措。要在危機中育先機、于變局中開新局，就必須充分認識并有效化解各類風險，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。

中國人民銀行。新華社發(fā)

1、解金融風險的三年攻堅戰(zhàn)成效斐然

經(jīng)濟金融活動總有著與其對應的風險。2017年中央經(jīng)濟工作會議將防范化解重大風險列入2018—2020年的三年攻堅戰(zhàn)首位，重點是防控金融風險。在黨中央堅強領(lǐng)導下，金融監(jiān)管部門按照“穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、分類施策、精準拆彈”的基本方針推進工作，采取了一系列重要舉措防范化解金融風險，取得了重要階段性成果，守住了不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。

重拳出擊整治P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。2016年4月12日，國務院辦公廳出臺《關(guān)于印發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作實施方案的通知》，對工作目標、工作原則、重點整治問題和工作要求等做出明確規(guī)定，拉開了整治互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的序幕。2017年以后，中國銀監(jiān)會出臺了多個整治互聯(lián)網(wǎng)金融的重磅文件，著力打擊利用互聯(lián)網(wǎng)金融的違法違規(guī)行為。2018年整治P2P進入攻堅階段，中國銀保監(jiān)會、中國證監(jiān)會等監(jiān)管部門重拳出擊，處置了一系列大案要案，到2020年底，妥善消解了由P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融野蠻生長帶來的金融風險隱患。

著力規(guī)范資產(chǎn)管理市場。2010年以后，我國資產(chǎn)管理市場快速發(fā)展，但存在比較嚴重的不規(guī)范現(xiàn)象，給經(jīng)濟金融運行和相關(guān)各方帶來較大金融風險。2018年4月27日，中國人民銀行等監(jiān)管部門出臺《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》，指出在資產(chǎn)管理中存在“業(yè)務發(fā)展不規(guī)范、多層嵌套、剛性兌付、規(guī)避金融監(jiān)管和宏觀調(diào)控等問題”，從業(yè)務原則、業(yè)務內(nèi)容、業(yè)務方式、業(yè)務資格等多個方面規(guī)范了金融機構(gòu)開展的資產(chǎn)管理業(yè)務，糾正了通過多層嵌套展開資產(chǎn)管理的行為，打擊了非金融機構(gòu)變相開展資產(chǎn)管理業(yè)務的行為。到2020年年底，資產(chǎn)管理市場規(guī)范化明顯提升，消解了眾多由多層嵌套等埋下的風險點，抑制了非金融機構(gòu)盲目擴張業(yè)務規(guī)模的勢頭，市場總規(guī)?；痉€(wěn)定。

通過接管、收購與承接、在線修復等多種處置方式，穩(wěn)妥化解問題銀行風險。2019年5月24日，由中國人民銀行會同銀保監(jiān)會等部門組建的接管組對包商銀行實施接管，此后相繼對恒豐銀行、錦州銀行等實施在線修復，平穩(wěn)化解了一些中小銀行經(jīng)營運作中出現(xiàn)的風險。

平穩(wěn)處置債券違約事件。2018年以后，在經(jīng)濟下行壓力加大和產(chǎn)能過剩背景下，信用債違約有所增長。金融監(jiān)管部門在進一步強化債券監(jiān)管的基礎(chǔ)上，按照市場化、法治化原則，有效壓實發(fā)債企業(yè)主體責任和相關(guān)地方政府屬地責任，強化統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，較好化解了由債券違約產(chǎn)生的種種風險，維護了債券市場運行穩(wěn)定。

加大了處置不良貸款的力度。在經(jīng)濟下行壓力加大的過程中，一些前期貸款形成的不良資產(chǎn)浮出水面，為此，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)加大了處置不良貸款的力度，2019年和2020年核銷了2.3萬億元貸款，既給相關(guān)實體企業(yè)減輕了債務負擔，也消解了可能引發(fā)的風險隱患。

支持抗疫復產(chǎn)。2020年新冠肺炎疫情給實體經(jīng)濟發(fā)展帶來嚴重沖擊，加大了金融運行的風險。在抗疫復產(chǎn)過程中，中央出臺一系列重大舉措，金融系統(tǒng)積極響應，在加大貨幣投放、保障流動性充裕的同時，通過貸款展期、降低利率、延期付息、加大貸款力度等舉措，有效緩解了實體經(jīng)濟的抗疫復產(chǎn)壓力，給實體經(jīng)濟部門讓利1.5萬億元。在保就業(yè)、保市場主體的過程中，保住了金融的根基，為化解經(jīng)濟金融風險創(chuàng)造了條件。

綜上所述，我國積累了不少處置金融風險的可復制經(jīng)驗，機制靈活、舉措充足、方法多樣、力度適當，建立了系統(tǒng)有效的金融風險防范機制，金融風險總體可控。但也要看到，三年攻堅戰(zhàn)取得決定性成就并不意味著金融風險已經(jīng)消失、不再出現(xiàn)。事實上，只要還有經(jīng)濟金融活動，就有與其對應的經(jīng)濟金融風險。我國經(jīng)濟已處于由高速發(fā)展向高質(zhì)量發(fā)展的轉(zhuǎn)變時期，實現(xiàn)動能轉(zhuǎn)換、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、提質(zhì)增效等目標仍然面臨諸多挑戰(zhàn)，同時疫情沖擊、核心技術(shù)短板等問題也最終會影響到經(jīng)濟金融運行的走向，這些因素都會加大實體經(jīng)濟部門和金融部門面臨的風險。實現(xiàn)“十四五”時期經(jīng)濟發(fā)展的各項目標，防范化解金融風險依然任重道遠，必須多措并舉進一步增強防范化解金融風險的能力。

2、一步增強防范化解金融風險的能力

“十四五”時期，要建成現(xiàn)代化經(jīng)濟體系，實現(xiàn)經(jīng)濟社會發(fā)展的主要目標，必須堅持以推進深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，通過改革創(chuàng)新，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，加快構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局。面對經(jīng)濟金融運行中存在的可能風險，可選擇的防范化解舉措主要包括以下方面：

以推進實體經(jīng)濟發(fā)展為基本著力點。實體經(jīng)濟是國民財富和價值的創(chuàng)造者，實體經(jīng)濟發(fā)展的狀況從根本上決定了金融風險的大小和化解金融風險的成效。要在夯實金融穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，進一步處理好穩(wěn)增長和防風險的關(guān)系，既鞏固經(jīng)濟恢復向好勢頭，以經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展推進防范化解系統(tǒng)性金融風險，又防止在處置其他領(lǐng)域風險過程中引發(fā)次生金融風險。“十四五”時期，我國將加快構(gòu)建實體經(jīng)濟、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代金融、人力資源協(xié)同發(fā)展的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，推動質(zhì)量變革、效率變革、動力變革，實現(xiàn)更高質(zhì)量、更有效率、更加公平、更可持續(xù)、更為安全的發(fā)展，防范化解金融風險應與這些目標相協(xié)調(diào)。

加快構(gòu)建橫向金融體系。經(jīng)濟運行中的金融系統(tǒng)由以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的橫向金融體系和以銀行信用為基礎(chǔ)的縱向金融體系構(gòu)建。前者內(nèi)生于實體經(jīng)濟循環(huán)之中，屬于直接金融范疇。對于實體經(jīng)濟而言，縱向金融體系是外生的，屬于間接金融范疇。要有效緩解中小微企業(yè)的資金緊張狀況，就必須著力落實國務院出臺的《保障中小企業(yè)款項支付條例》，同時加快發(fā)展以商業(yè)本票為基礎(chǔ)的商業(yè)票據(jù)體系；以實體經(jīng)濟內(nèi)生需求為導向，發(fā)展相關(guān)的金融產(chǎn)品，構(gòu)建和完善橫向金融體系，進一步健全防范和化解拖欠中小微企業(yè)賬款長效機制。

強化資本制度管理。市場經(jīng)濟的信用體系以資本制度為基礎(chǔ)，以資本法治為機制，公司法、破產(chǎn)法等法律是資本制度的集中體現(xiàn)。要抑制資本的無序擴張、各種運動式亂投資和逃廢債等現(xiàn)象，就必須堅決落實資本制度和企業(yè)破產(chǎn)制度；要在市場擴展的條件下，保障債權(quán)人權(quán)益和防范債務風險，也必須堅決落實資本制度。落實資本制度的具體舉措，包括嚴格監(jiān)管注冊資本、限制資本擴張倍數(shù)、規(guī)范股權(quán)質(zhì)押、禁止同業(yè)競爭、界定信用規(guī)模和破產(chǎn)處置等。加快發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資引導基金、私募股權(quán)投資基金等股權(quán)投資基金，鼓勵天使投資、創(chuàng)業(yè)投資等資金投向關(guān)鍵性核心技術(shù)研發(fā)領(lǐng)域。

深化財政體制改革。運用金融機制緩解地方政府所持財力與承擔事務之間的資金矛盾并非長久之計，不僅存在金融風險的隱患，而且會扭曲財政機制。應依據(jù)經(jīng)濟社會發(fā)展中的事務承擔狀況，進一步深化財政體制改革，理順中央財政與地方財政之間的收支調(diào)節(jié)和平衡關(guān)系，避免財政負擔向金融體系轉(zhuǎn)移所引致的金融風險。

增強商業(yè)銀行化解風險的能力。進一步擴展商業(yè)銀行資本金來源，堅守資本充足率底線，將他們的貸款能力約束在資本保障區(qū)間內(nèi)；堅決打擊惡意逃廢債行為，維護商業(yè)銀行的權(quán)益和資金的流動性；推進中小商業(yè)銀行間的并購，提高規(guī)模經(jīng)濟、范圍經(jīng)濟的效能；根據(jù)實體經(jīng)濟需求和金融市場變化，鼓勵商業(yè)銀行展開業(yè)務創(chuàng)新，探索知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、科技成果轉(zhuǎn)化中的貸款機制，提高經(jīng)營運作效率和資產(chǎn)質(zhì)量。

完善金融監(jiān)管。完善金融統(tǒng)計工作，規(guī)范金融數(shù)據(jù)的公開披露機制，提高社會各界和媒體對金融運行狀況的監(jiān)督程度；以深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為引領(lǐng)，提高監(jiān)管數(shù)字化智能化水平，增強穿透式監(jiān)管的力度，將各種嵌套式運作隱藏的金融風險化解在相關(guān)金融活動的萌芽階段；加快推進金融監(jiān)管的重心從機構(gòu)監(jiān)管向業(yè)務監(jiān)管的轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)金融監(jiān)管對金融活動的全覆蓋；強化金融監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)，建立日常性的聯(lián)席會議制度，厘清各種交叉性和高頻性金融操作中的金融風險形成機制、傳遞機制和擴散路徑，管控好資金總閘門，注重精準施策。進一步深化信用體系建設，充分發(fā)揮金融在風險識別、監(jiān)測、管理和處置等環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)作用。

《光明日報》（ 2021年10月08日 06版）

來源：光明網(wǎng)-《光明日報》